اسپرد (Spread) چیست و چه تأثیری بر سود شما دارد؟
اسپرد یکی از مهمترین هزینههای پنهان در معاملات فارکس، طلا، شاخصها و سایر بازارهای معاملاتیه. خیلی از معاملهگرهای تازهکار فقط به جهت معامله، نقطه ورود و تارگت توجه میکنن؛ اما در عمل، اسپرد میتونه مستقیماً روی سود، ضرر، نقطه ورود، نقطه خروج و حتی کیفیت اجرای استراتژی اثر بذاره.
اگه اسکلپر هستی یا روی نمادهایی مثل طلا (XAUUSD) و داوجونز (US30) معامله میکنی، شناخت اسپرد برات ضروریتره؛ چون توی معاملات کوتاهمدت، حتی چند پوینت اختلاف قیمت میتونه نتیجه نهایی معامله رو تغییر بده.
اسپرد چیست؟
اسپرد به اختلاف بین قیمت خرید و قیمت فروش یه دارایی گفته میشه.
توی بازارهای معاملاتی معمولاً دو قیمت وجود داره:
- Bid Price / قیمت فروش: قیمتی که تو میتونی توی اون بفروشی
- Ask Price / قیمت خرید: قیمتی که تو میتونی توی اون بخری
اختلاف بین این دو قیمت، همون اسپرده. قیمت Ask همیشه بالاتر از قیمت Bid قرار داره.
به زبان سادهتر، وقتی وارد معامله میشی، معاملهات از همون ابتدا کمی در ضرر باز میشه. این ضرر اولیه همون هزینه اسپرده که بروکر یا تأمینکننده نقدینگی از معامله دریافت میکنه.
مثال ساده از اسپرد
فرض کن قیمت یه نماد به این شکل نمایش داده میشه:
قیمت خرید (Ask): 2350.20
قیمت فروش (Bid): 2350.00
اختلاف این دو قیمت برابره با 0.20 ؛ این مقدار، اسپرد اون نماده.
یعنی اگه همین لحظه خرید انجام بدی و بلافاصله معامله رو ببندی، به دلیل اختلاف قیمت خرید و فروش، به اندازه اسپرد وارد ضرر میشی.
اسپرد چه تأثیری بر سود معامله دارد؟
اسپرد مستقیماً هزینه ورود تو به معاملهست. هرچه اسپرد بیشتر باشه، بازار باید بیشتر در جهت معاملهات حرکت کنه تا اول هزینه اسپرد جبران بشه و بعد وارد سود بشی.
برای مثال، اگه تارگتت 10 پیپ باشه و اسپرد 2پیپ، در واقع بازار باید 12 پیپ در جهت تو حرکت کنه تا به 10
پیپ سود خالص برسی.
بنابراین اسپرد روی این موارد تأثیر مستقیم داره:
- سود نهایی معامله
- نقطه سربهسر شدن معامله
- کیفیت ورود
- نسبت ریسک به ریوارد
- میزان فشار روانی معاملهگر
- نتیجه معاملات اسکلپی
- بکتست و فورواردتست استراتژی
چرا اسپرد در اسکلپ اهمیت بیشتری دارد؟
توی معاملات بلندمدت، اسپرد معمولاً تأثیر کمتری داره؛ چون تارگتها بزرگترن. اما توی اسکلپ، معاملهگر دنبال گرفتن حرکات کوچیک بازاره و توی این شرایط، اسپرد بخش بزرگی از تارگت رو درگیر میکنه.
برای مثال، اگه تارگت یه اسکلپر فقط 5پیپ باشه و اسپرد 2 پیپ، تقریباً 40%تارگت معامله فقط صرف جبران اسپرد میشه. یعنی استراتژی باید دقت بالاتری داشته باشه تا همچنان سودده بمونه.
به همین دلیل، اسکلپرها باید همیشه به این موارد توجه کنن:
- اسپرد لحظه ورود
- تغییر اسپرد در زمان خبر
- اسپرد در شروع بازارها
- اسپرد در نمادهای پرنوسان
- نوع حساب معاملاتی
- کمیسیون حساب
برای من که اسکلپ کار میکنم باید بروکری رو انتخاب کنم که روی نماد طلا اسپرد کمی داره چون به دنبال نقد کردن در تارگت یک هستم گاهی به خاطر اسپرد تارگت تاچ نمیشه در صورتی که تحلیل کامل درست بوده و برای همین پیدا کردن نقطه ورود ارزشمند تر میشه .
اسپرد ثابت و اسپرد شناور چیست؟
اسپرد توی حسابهای معاملاتی معمولاً به دو نوع تقسیم میشه:
۱. اسپرد ثابت
توی اسپرد ثابت، اختلاف قیمت خرید و فروش معمولاً مقدار مشخصی داره و کمتر تغییر میکنه.
مزیتش اینه که معاملهگر بهتر میتونه هزینه معامله رو از قبل محاسبه کنه. اما توی بعضی شرایط، حسابهای دارای اسپرد ثابت ممکنه هزینه کلی بالاتری داشته باشن یا اجرای سفارش توی شرایط پرنوسان ضعیفتر بشه.
۲. اسپرد شناور
توی اسپرد شناور، مقدار اسپرد بر اساس شرایط بازار تغییر میکنه. وقتی نقدینگی بالا باشه، اسپرد معمولاً کمتره؛ اما هنگام اخبار، باز شدن بازار، کاهش نقدینگی یا نوسانات شدید، اسپرد میتونه افزایش پیدا کنه.
بیشتر حسابهای حرفهای و ECN از اسپرد شناور استفاده میکنن.
چه زمانی اسپرد افزایش پیدا میکند؟
اسپرد همیشه ثابت نیست و توی شرایط خاص ممکنه بهشدت افزایش پیدا کنه. مهمترین زمانهایی که اسپرد بالا میره عبارتاند از:
- زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم
- لحظات ابتدایی باز شدن بازار
- پایان روز معاملاتی
- زمان کاهش نقدینگی
- هنگام نوسانات شدید
- روی نمادهای کممعامله
- زمان باز شدن سشن نیویورک یا لندن
- در لحظه تغییر روز معاملاتی یا رولاور (Rollover)
برای معاملهگرهایی که روی طلا و داوجونز اسکلپ میکنن، این موضوع خیلی مهمه؛ چون اسپرد توی لحظات پرنوسان میتونه باعث فعال شدن استاپ، ورود بد یا خروج نامناسب بشه.
اسپرد چه اثری روی حد ضرر دارد؟
اسپرد میتونه باعث بشه حد ضررت زودتر از چیزی که روی چارت میبینی فعال بشه. دلیلش اینه که استاپِ معاملات خرید با قیمت Bid و استاپِ معاملات فروش با قیمت Ask فعال میشه، در حالی که چارت معمولاً فقط یکی از این دو قیمت رو نشون میده.
گاهی معاملهگر تصور میکنه قیمت هنوز به استاپ نرسیده، اما به دلیل تفاوت قیمت خرید و فروش، استاپ فعال شده. این موضوع توی نمادهایی با اسپرد بالا یا زمانهایی که اسپرد ناگهان باز میشه، بیشتر دیده میشه.
بنابراین موقع تعیین استاپ باید فضای کافی برای اسپرد در نظر گرفته بشه. قرار دادن استاپ دقیقاً پشت یه سطح حساس، بدون در نظر گرفتن اسپرد، میتونه باعث خروج زودهنگام از معامله بشه.
اسپرد چه اثری روی تارگت دارد؟
همونطور که اسپرد روی ورود و استاپ اثر داره، روی تارگت هم تأثیر میذاره. معاملهگر باید بدونه قیمتی که روی چارت میبینه همیشه دقیقاً همون قیمتی نیست که معامله باهاش بسته میشه.
توی معاملات کوتاهمدت، اگه تارگت خیلی کوچیک باشه، اسپرد میتونه بخش بزرگی از سود رو از بین ببره. به همین دلیل، تارگت باید به اندازهای باشه که بعد از کسر اسپرد و کمیسیون، همچنان ارزش معامله داشته باشه.
تفاوت اسپرد و کمیسیون چیست؟
اسپرد و کمیسیون هر دو هزینه معاملهان، اما ساختار متفاوتی دارن.
اسپرد
اختلاف بین قیمت خرید و فروشه و معمولاً مستقیم در قیمت ورود معامله لحاظ میشه.
کمیسیون
هزینهای جداگانهست که بعضی حسابها، مخصوصاً حسابهای ECN یا Raw Spread، بابت باز و بسته شدن معامله دریافت میکنن.
گاهی یه حساب اسپرد کمی داره اما کمیسیون بالاتری میگیره. بنابراین نباید فقط به اسپرد نگاه کنی؛ باید هزینه کل معامله رو بررسی کنی.
هزینه واقعی معامله شامل این موارده:
- اسپرد
- کمیسیون
- اسلیپیج (Slippage)
- سواپ در معاملات شبانه
اسپرد در طلا و داوجونز
نمادهایی مثل طلا و داوجونز به دلیل نوسان بالا، معمولاً حساسیت بیشتری نسبت به اسپرد دارن.
توی طلا، افزایش اسپرد میتونه باعث بشه ورودت چند پوینت بدتر انجام بشه یا استاپهای نزدیک زودتر فعال بشن.
توی داوجونز هم چون حرکات سریع و شارپ زیاده، معاملهگر باید بدونه که اسپرد بالا میتونه نسبت ریسک به ریوارد معامله رو خراب کنه
؛ چون فاصله بین ورود و استاپ رو عملاً بیشتر میکنه.
مثلاً اگه توی داوجونز استاپت 20 پوینت و تارگتت 40پوینت باشه، با اسپرد 4پوینتی، ریسک واقعیات بیشتر و ریوارد واقعیات کمتر میشه؛ یعنی نسبت 1:2که روی چارت میبینی، در عمل چیزی نزدیک به 1:1.5
از آب درمیاد.
به همین دلیل، معاملهگرهایی که روی این نمادها اسکلپ میکنن باید همیشه قبل از ورود، اسپرد لحظهای رو چک کنن؛ مخصوصاً توی لحظه باز شدن بازار آمریکا که اسپرد داوجونز معمولاً بازتر از حالت عادیه.
اسپرد چه اثری روی نسبت ریسک به ریوارد دارد؟
نسبت ریسک به ریوارد یکی از پایههای مدیریت سرمایهست، اما خیلی از معاملهگرها اون رو بدون در نظر گرفتن اسپرد محاسبه میکنن.
واقعیت اینه که:
- اسپرد به ریسک واقعی معامله اضافه میشه
- اسپرد از ریوارد واقعی معامله کم میکنه
فرض کن معاملهای با استاپ 10 پیپ و تارگت 20پیپ داری؛ روی کاغذ نسبتش 1:2ه. اما با اسپرد 2 پیپ:
ریسک واقعی:
12پیپ
ریوارد واقعی:
18پیپ
نسبت واقعی: حدود
1:1.5
این تفاوت توی یه معامله شاید کوچیک به نظر برسه، اما توی 100
معامله، میتونه یه استراتژی سودده رو به یه استراتژی سربهسر یا حتی ضررده تبدیل کنه.
چطور هزینه اسپرد را کاهش دهیم؟
اسپرد رو نمیشه حذف کرد، اما میشه مدیریتش کرد. مهمترین راهکارها اینهاست:
۱. انتخاب حساب مناسب
حسابهای ECN یا Raw Spread معمولاً اسپرد کمتری دارن، هرچند کمیسیون جداگانه میگیرن. برای اسکلپ، مجموع اسپرد و کمیسیون رو مقایسه کن، نه فقط اسپرد رو.
۲. معامله در ساعات پرنقدینگی
توی سشن لندن و نیویورک، نقدشوندگی بالاتره و اسپرد معمولاً فشردهتر. از معامله توی ساعات کمنقدینگی مثل انتهای سشن نیویورک یا ابتدای سشن آسیا (مخصوصاً روی طلا) پرهیز کن.
۳. پرهیز از ورود در لحظه خبر
چند ثانیه قبل و بعد از اخبار مهم، اسپرد ممکنه چند برابر بشه. اگه استراتژیت خبری نیست، بهتره توی این لحظات ورود نکنی.
۴. توجه به رولاور
در لحظه تغییر روز معاملاتی، اسپرد بهصورت موقت باز میشه. داشتن معامله باز با استاپ نزدیک توی این لحظه ریسک بالایی داره.
۵. لحاظ کردن اسپرد در بکتست
اگه توی بکتست، اسپرد و کمیسیون رو در نظر نگیری، نتایج غیرواقعی میگیری. همیشه هزینه معاملاتی رو توی محاسبات بکتست و ژورنالت ثبت کن تا آمار واقعی استراتژیت رو داشته باشی.
من معمولا برای اینکه اسپرد وین ریت من رو بهم نریزه معمولا روی تارگت ۱.۲ نقد میکنم که اون دو دهم برای جبران اسپرد ها و کمیسیون باشه .
اسپرد و اسلیپیج؛ دو هزینه پنهان کنار هم
اسلیپیج یعنی اختلاف بین قیمتی که سفارش دادی و قیمتی که سفارشت واقعاً اجرا شده. این اتفاق معمولاً توی نوسانات شدید یا کاهش نقدشوندگی رخ میده.
اسپرد و اسلیپیج معمولاً با هم ظاهر میشن؛ یعنی دقیقاً توی همون لحظاتی که اسپرد باز میشه، احتمال اسلیپیج هم بالاتر میره. برای یه اسکلپر، ترکیب این دو میتونه یعنی:
- ورود بدتر از قیمت مورد نظر
- فعال شدن استاپ در قیمتی بدتر از استاپ تعیینشده
- بسته شدن تارگت در قیمتی پایینتر از انتظار
پس موقع ارزیابی هزینه واقعی معاملاتت، هر دو رو با هم در نظر بگیر.
مقاله نقدشوندگی و اسلیپیج را میتوانید مطالعه کنید .
جمعبندی
اسپرد یه هزینه پنهان اما دائمیه که توی تکتک معاملاتت وجود داره. هرچه سبک معاملاتیت کوتاهمدتتر باشه، سهم اسپرد از سود و ضررت بزرگتر میشه. یه اسکلپر حرفهای، اسپرد رو بخشی از استراتژیش میدونه؛ یعنی:
- قبل از ورود، اسپرد لحظهای رو چک میکنه
- استاپ و تارگت رو با احتساب اسپرد تنظیم میکنه
- از معامله در لحظات باز شدن اسپرد پرهیز میکنه
هزینه کل (اسپرد + کمیسیون + اسلیپیج) رو توی ژورنال ثبت میکنه
اگه میخوای اسکلپ رو بهصورت اصولی و با در نظر گرفتن همه جزئیات واقعی بازار (از جمله هزینههای معاملاتی) یاد بگیری، دوره «اسکلپر موفق» بورسلاین میتونه مسیر رو برات کوتاهتر کنه؛ دورهای با بیش از 18ساعت وبینار آموزشی، بیش از 20ساعت بکتست و بیش از 30ساعت لایو تریدینگ که توش دقیقاً میبینی یه معاملهگر واقعی چطور اسپرد و هزینههای معامله رو توی تصمیماتش لحاظ میکنه.
دوره اسکلپر موفق به جریت بهترین دوره اموزشی می باشد که میتوانید شرکت کنید چرا که هر انچه یادمیگیرید در لایو مارکت با شما تمرین میشود.
سوالات متداول (FAQ)
اسپرد چیست؟
اسپرد اختلاف بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یه نماده و در واقع هزینه ورود به معامله محسوب میشه.
چرا معامله من از همان ابتدا در ضرر باز میشود؟
چون خرید با قیمت Ask و فروش با قیمت Bid انجام میشه و اختلاف این دو قیمت (اسپرد) باعث میشه معامله از لحظه ورود به اندازه اسپرد در ضرر باشه.
اسپرد ثابت بهتر است یا شناور؟
هیچکدوم بهصورت مطلق بهتر نیست. اسپرد ثابت قابل پیشبینیتره، اما اسپرد شناور توی شرایط عادی بازار معمولاً کمتره. برای اسکلپ، معمولاً حسابهای اسپرد شناور با کمیسیون مشخص (ECN) انتخاب رایجتری هستن.
چرا استاپ من فعال شد در حالی که قیمت روی چارت به آن نرسیده بود؟
چون چارت معمولاً فقط قیمت Bid رو نشون میده، اما استاپِ معاملات فروش با قیمت Ask فعال میشه. توی لحظاتی که اسپرد باز میشه، این اتفاق بیشتر رخ میده.
چه زمانی اسپرد افزایش پیدا میکند؟
معمولاً هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی، لحظه باز شدن بازارها، زمان رولاور و در شرایط کاهش نقدشوندگی، اسپرد بهصورت موقت افزایش پیدا میکنه.
این مقاله ای که مطالعه کردید یکی از مقالات آموزش از صفر می باشد تا هر آنچیزی که برای معامله کردن به آن نیاز دارید را قدم به قدم و طبقه بندی شده بتوانید دسترسی داشته باشید .
